Золото продолжает консолидацию с новым историческим максимумом на горизонте

• Золото колеблется вокруг $2 900, так как тарифные напряжения начинают немного ослабевать. 
• Отсрочка тарифов на автомобили для США на Мексику и Канаду привела к изменению доходности казначейских облигаций.
• Трейдеры ставят на множественные снижения ставок ФРС, в то время как экономические данные США ухудшаются.

Цена на золото (XAU/USD) консолидируется второй день подряд вокруг $2 900 в четверг, при этом внимание обращено на исторический максимум в $2 956. Хотя для Канады и Мексики может быть некоторое смягчение с отсрочкой тарифов на импорт автомобилей в Соединенные Штаты (США), взаимные тарифы все еще должны вступить в силу с апреля. Это по-прежнему поддерживает приток в безопасные активы, что выгодно для драгоценного металла. 

Тем временем, внимание в этот четверг переключается на Европу, где Европейский центральный банк (ЕЦБ) объявит свое решение по процентной ставке, с рыночными ожиданиями снижения на 25 базисных пунктов (б.п.). Также намечена важная встреча в Европе, на которой лидеры ЕС примут решение по пакету оборонных расходов и возможности предоставления дополнительной помощи Украине. 

Еще одно значительное изменение можно наблюдать на этой неделе на рынке облигаций, где трейдеры теперь закладывают в цены множественные снижения процентных ставок Федеральной резервной системы (ФРС) на 2025 год. Причина в ухудшающихся экономических данных США, которые, похоже, подтверждают идею о том, что исключительность подошла к концу и вызывают опасения по поводу рецессии. 

Ежедневный дайджест рыночных движений: отсрочка не является бесконечной

• Отсрочка тарифов на автомобили для США на Мексику и Канаду привела к изменению доходности казначейских облигаций, при этом инвесторы ожидают, что ФРС несколько раз снизит процентные ставки в этом году, что может быть выгодно для золота, сообщает Bloomberg. 
• Другой драгоценный металл, медь, выросла более чем на 5% в среду на Нью-Йоркской сессии. Цены продолжают расти выше других мировых ориентиров, так как президент США Дональд Трамп предположил, что импорт этого товара может облагаться тарифом в 25%, сообщает Reuters.
• Мали прекратил выдачу разрешений на мелкомасштабную добычу золота иностранным гражданам после нескольких смертельных инцидентов. Временный президент Ассими Гоита «поручил правительству усилить меры для предотвращения человеческих и экологических трагедий», заявил министр безопасности и гражданской защиты генерал Дауд Али Мохамединне в среду, сообщает Bloomberg. 

Технический анализ: попутный ветер будет учтен

Более высокие ставки на снижение процентных ставок Федеральной резервной системы являются еще одним попутным ветром для золота, в то время как рынки переживают значительные изменения. Когда все аналитики и экономисты предсказывали лишь одно или ни одного снижения ставки от ФРС, всего за три торговых дня этот нарратив изменился на возможность более чем двух снижений ставок в этом году. 

На момент написания статьи золото торгуется около $2 905, а дневная точка разворота на уровне $2 914 и дневное сопротивление R1 на уровне $2 934 являются ключевыми уровнями, за которыми стоит следить в четверг. В случае, если золото увидит больше притоков, дневное сопротивление R2 на уровне $2 950, возможно, станет последним ограничением перед историческим максимумом в $2 956, достигнутым 24 февраля. 

С точки зрения снижения, поддержка S1 на уровне $2 899 действует как двойная поддержка с психологической отметкой в $2 900. Этот уровень будет жизненно важной поддержкой в этот четверг. Если бычьи настроения по золоту хотят избежать еще одного снижения, этот уровень должен удержаться. Дальше, дневная поддержка S2 на уровне $2 879 должна быть способна удержать любое дополнительное понижательное давление.

XAU/USD: Дневной график

Золото FAQs

Почему люди инвестируют в золото?

Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Кто покупает больше всего золота?

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Как золото коррелирует с другими активами?

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.

От чего зависит цена золота?

Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.

Данный материал заимствован с портала брокера Amarkets

Попробовать трейдинг на Форекс

Вопросы и ответы

Опрос про форекс

При любом использовании материалов с данного сайта, ссылка на https://amarkets-forex.ru - ОБЯЗАТЕЛЬНА!

Надеемся данная статья была интересна и полезна для Вас. Не забывайте делиться в социальных сетях и поставить отметку «звездочками» ниже. Спасибо.