Золото испытывает трудности ниже $3 000 на фоне растущей доходности и опасений по поводу тарифов

• Золото завершает трехдневную полосу убытков, сдерживаемое ростом доходности казначейских облигаций и низкой привлекательностью доходности.
• VIX растет на фоне тарифов в 104% на Китай и возобновившихся опасений рецессии; акции теряют ранние gains.
• Представители ФРС Дейли и Гулсби предостерегают, что тарифы могут увеличить инфляцию; внимание переключается на протоколы заседания FOMC и предстоящие данные CPI/PPI.

Цена на золото прерывает трехдневные потери, консолидируясь ниже отметки $3 000, так как доходность казначейских облигаций США растет, что делает не приносящий доход металл менее привлекательным для инвесторов. Несмотря на надежды на торговые соглашения между партнерами, “торговая война” между США и Китаем вызывает у инвесторов беспокойство. На момент написания статьи XAU/USD торгуется на уровне $2 980 за тройскую унцию, практически без изменений.

Настроение на рынке изменилось на негативное, так как Уолл-стрит зафиксировала значительные потери. Ралли в понедельник было недолгим, так как медвежий рынок возобновился, а индекс волатильности (VIX) снова стремится к более высоким уровням, указывая на то, что участники рынка остаются неуверенными в экономических перспективах.

Объявление Белого дома о том, что США сохранят тарифы в 104% на Китай, вызвало скачок VIX. В результате S&P 500, Dow Jones и Nasdaq стерли свои предыдущие gains и резко упали во вторник.

Тем не менее, цены на золото упали, так как доходность казначейских облигаций США резко возросла по всей кривой доходности. Рынок свопов оценивал вероятность снижения ставки ФРС в мае на уровне 40%. Несмотря на это, высокие доходности в США продолжают оказывать давление на XAU/USD.

Тем временем, представители Федеральной резервной системы вышли на связь. Президент ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли заявила, что генеральные директора чувствуют неопределенность, но оптимистично настроены на рост. Она обеспокоена возможным ростом инфляции из-за тарифов. Ранее президент ФРБ Чикаго Остин Гулсби сказал, что тарифы значительно выше ожидаемых, добавив, что существует беспокойство о возвращении высокой инфляции.

Трейдеры ожидают публикации протоколов последнего заседания ФРС, которые будут затенены последними данными по инфляции как со стороны потребителей, так и производителей.

Ежедневный дайджест рыночных движений: цена на золото остается стабильной, ограниченная ростом реальных доходностей в США

• Реальные доходности в США выросли на шесть базисных пунктов до 2,071%, как показано по доходностям 10-летних казначейских облигаций США, защищенных от инфляции (TIPS), что является противодействием для цен на золото.
• Ожидается, что индекс потребительских цен (CPI) в США снизится с 2,8% до 2,6% г/г в марте. Базовый CPI, как ожидается, снизится в течение следующих двенадцати месяцев с 3,1% до 3%.
• Опасения рецессии возросли, согласно Goldman Sachs, который заявил, что вероятность рецессии увеличилась с 35% до 45% в течение 12 месяцев, при этом пересматривая прогнозы роста, ожидая, что валовой внутренний продукт (ВВП) составит 0,5% из-за “резкого ужесточения финансовых условий, бойкотов со стороны иностранных потребителей и продолжающегося роста неопределенности в политике”.

Технический прогноз XAU/USD: цена на золото колеблется ниже $3 000 за тройскую унцию

Цена на золото стабилизировалась около $2 980, хотя ценовое движение указывает на то, что трейдеры не находят принятия выше отметки $3 000. Неспособность закрыться выше этой отметки может спровоцировать тест 50-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне $2 947. Прорыв ниже этого уровня может подтолкнуть XAU/USD к отметке $2 900 перед 100-дневной SMA на уровне $2 805.

Золото FAQs

Почему люди инвестируют в золото?

Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Кто покупает больше всего золота?

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Как золото коррелирует с другими активами?

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.

От чего зависит цена золота?

Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.

Данный материал заимствован с портала брокера Amarkets

Попробовать трейдинг на Форекс

Вопросы и ответы

Опрос про форекс

При любом использовании материалов с данного сайта, ссылка на https://amarkets-forex.ru - ОБЯЗАТЕЛЬНА!

Надеемся данная статья была интересна и полезна для Вас. Не забывайте делиться в социальных сетях и поставить отметку «звездочками» ниже. Спасибо.