USD/INR укрепляется, так как трейдеры проявляют осторожность в преддверии решения ФРС

• Индийская рупия может восстановить свои позиции благодаря ожидаемому прогрессу в торговом соглашении между США и Индией.
• Снижение USD/INR может быть ограничено из-за спроса на хеджирование со стороны импортеров и потенциальных интервенций по покупке долларов со стороны Резервного банка Индии (RBI).
• Индийская рупия может испытывать трудности из-за улучшения цен на сырую нефть, вызванного решением ОПЕК+ увеличить объемы производства быстрее.

Индийская рупия (INR) немного снижается по отношению к доллару США (USD) в азиатские часы во вторник. Тем не менее, пара USD/INR может продолжать сталкиваться с сопротивлением, так как INR получает поддержку от определенных рыночных факторов. Инвесторы внимательно следят за решением ФРС по монетарной политике, а также за любым прогрессом в торговом соглашении между США и Индией и продолжающимися трансграничными напряжениями. 

Индийская рупия получила поддержку от сильных притоков капитала в акции на сумму ₹2 769,81 crore. Кроме того, недавний выпуск новых 10-летних государственных облигаций с купоном 6,33% вызвал устойчивый спрос и соответствовал рыночным ожиданиям. Эта положительная реакция может способствовать дополнительным иностранным инвестициям, что еще больше укрепит рупию.

Снижение для пары USD/INR может быть ограничено спросом на хеджирование со стороны импортеров и потенциальными интервенциями по покупке долларов со стороны Резервного банка Индии (RBI). Ожидается, что центральный банк продолжит укреплять свои валютные резервы, которые увеличились восьмую неделю подряд, достигнув более чем шестимесячного максимума в $688 миллиардов на 25 апреля.

Кроме того, продолжающееся восстановление цен на сырую нефть оказывает понижательное давление на INR, так как Индия является третьим по величине потребителем нефти в мире. Однако рост цен на нефть был ограничен опасениями по поводу увеличения глобального предложения после решения ОПЕК+ ускорить увеличение объемов производства. На прошлой неделе ОПЕК+, Организация стран-экспортеров нефти и ее союзники, согласились увеличить объемы производства второй месяц подряд, объявив о дополнительном увеличении на 411 000 баррелей в день (bpd) в июне.

Индийская рупия укрепляется, так как доллар США растет перед решением ФРС по монетарной политике

• Индекс доллара США (DXY), который измеряет доллар США (USD) по отношению к корзине из шести основных валют, восстанавливается после двух последовательных сессий потерь, торгуясь около 99,80 на момент написания.
• Доллар США укрепляется перед объявлением ФРС (Fed) о монетарной политике в среду. Хотя ожидается, что ФРС оставит процентные ставки без изменений, рынки внимательно следят за комментариями председателя Джерома Пауэлла, особенно на фоне неопределенности, связанной с тарифами, и нарастающего давления со стороны президента Дональда Трампа по поводу снижения ставок.
• Что касается торговли, министр финансов Скотт Бессент заявил в понедельник, что США “очень близки к некоторым сделкам”, повторив замечания Трампа в выходные о прогрессе в торговых переговорах. Однако Трамп исключил встречу с президентом Китая Си Цзиньпином на этой неделе. Министерство торговли Китая заявило в пятницу, что оно рассматривает предложение США о возобновлении переговоров.
• Экономические данные США показали силу в секторе услуг: индекс ISM PMI для сферы услуг вырос до 51,6 в апреле, превысив прогнозы в 50,6 и увеличившись с 50,8 в марте. Индекс новых заказов увеличился до 52,3 с 50,4, в то время как индекс занятости в сфере услуг вырос до 49 с 46,2.
• Трейдеры ожидают, что доходность 10-летних государственных облигаций Индии останется в диапазоне 6,30%–6,40% на этой неделе, с акцентом на покупки облигаций и геополитические события между Индией и Пакистаном.
• Недавнее снижение доходности вызвано ожиданиями дальнейших снижений ставок и поддержанием Резервным банком Индии (RBI) избыточной ликвидности в банковской системе через продолжающиеся операции на открытом рынке (OMO), согласно Reuters.
• На этой неделе RBI планирует купить облигации на сумму ₹750 миллиардов ($8,88 миллиарда), с двумя дополнительными раундами по ₹250 миллиардов каждый, запланированными на конец этого месяца. С начала года центральный банк приобрел ₹3,65 триллиона облигаций через OMO и ₹388 миллиардов через покупки на вторичном рынке. Этот неожиданный приток ликвидности, вероятно, поможет передаче политики и стимулированию роста на фоне глобальных неопределенностей, сказала Радхика Рао, исполнительный директор и старший экономист DBS Bank.
• Эскалация напряженности между Индией и Пакистаном может оказать давление на индийскую рупию. В субботу пакистанская армия объявила, что провела учебный запуск ракеты класса “земля-земля” с дальностью 450 километров. Тем временем Нью-Дели обвинил Исламабад в поддержке недавней атаки на туристов в Кашмире. 

USD/INR может протестировать нижнюю границу нисходящего канала около 84,00 

Индийская рупия остается стабильной, пара USD/INR торгуется около 84,20 во вторник. Технический анализ дневного графика указывает на продолжающийся медвежий уклон, так как пара движется вниз в пределах нисходящего канала.

На понижении пара USD/INR может протестировать поддержку вблизи нижней границы нисходящего канала около 84,10. Решительный прорыв ниже этого уровня может углубить медвежий импульс, потенциально двигая пару к восьмимесячному минимуму 83,76.

С точки зрения роста, первоначальное сопротивление находится на девятидневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) около 84,70. Прорыв выше этого уровня может укрепить краткосрочный бычий импульс, открывая путь к верхней границе канала около 86,20, с дальнейшим сопротивлением на двухмесячном максимуме 86,71.

USD/INR: Дневной график

Индийская рупия FAQs

Каковы ключевые факторы, определяющие курс индийской рупии?

Индийская рупия (INR) является одной из наиболее чувствительных к внешним факторам валют . Цена на сырую нефть (страна сильно зависит от импорта нефти), курс доллара США (большая часть торговли ведется в долларах США) и уровень иностранных инвестиций – все это оказывает влияние. Прямые интервенции Резервного банка Индии на валютных рынках для поддержания стабильного обменного курса, а также уровень процентных ставок, устанавливаемых ЦБ, также являются основными факторами, влияющими на курс рупии.

Как решения Резервного банка Индии влияют на курс индийской рупии?

Резервный банк Индии (RBI) активно вмешивается в валютные рынки для поддержания стабильного обменного курса и содействия торговле. Кроме того, RBI пытается поддерживать уровень инфляции на уровне 4% путем корректировки процентных ставок. Более высокие процентные ставки обычно укрепляют рупию. Это связано с ее ролью в “carry trade”, при которой инвесторы берут кредиты в странах с более низкими процентными ставками, чтобы разместить свои деньги в странах, предлагающих относительно более высокие процентные ставки, и получить прибыль от разницы.

Какие макроэкономические факторы влияют на стоимость индийской рупии?

Макроэкономические факторы, влияющие на стоимость рупии, включают инфляцию, процентные ставки, темпы экономического роста (ВВП), торговый баланс и приток иностранных инвестиций. Более высокие темпы роста экономики могут привести к увеличению притока иностранных инвестиций, что повысит спрос на рупию. Сокращение дефицита торгового баланса в конечном итоге приведет к укреплению рупии. Более высокие процентные ставки, особенно реальные (процентные ставки за вычетом инфляции), также положительно влияют на курс рупии. Повышение интереса к риску может привести к увеличению притока прямых и непрямых иностранных инвестиций (FDI и FII), что также благоприятно скажется на курсе рупии.

Как инфляция влияет на курс индийской рупии?

Более высокая инфляция, особенно если она сравнительно выше, чем в других странах, как правило, негативна для валюты, поскольку свидетельствует о девальвации из-за избыточного предложения. Инфляция также увеличивает стоимость экспорта, что приводит к продаже большего количества рупий для покупки иностранного импорта, что является негативным фактором для рупии. В то же время более высокая инфляция обычно приводит к тому, что Резервный банк Индии (РБИ) повышает процентные ставки, и это может быть положительным фактором для рупии, поскольку повышается спрос со стороны международных инвесторов. При снижении инфляции наблюдается обратный эффект.

Данный материал заимствован с портала брокера Amarkets

Попробовать трейдинг на Форекс

Вопросы и ответы

Опрос про форекс

При любом использовании материалов с данного сайта, ссылка на https://amarkets-forex.ru - ОБЯЗАТЕЛЬНА!

Надеемся данная статья была интересна и полезна для Вас. Не забывайте делиться в социальных сетях и поставить отметку «звездочками» ниже. Спасибо.