Мексиканский песо снижается в преддверии решения ФРС, данные по инфляции в центре внимания

• Мексиканский песо снижается на 0,58% на фоне ожиданий заседания ФРС и апрельских данных по инфляции из Мексики.
• Банко Мексики столкнется с давлением, если индекс потребительских цен (CPI) снова ускорится; текущая инфляция остается в пределах целевого диапазона.
• Напряженность между США и Мексикой возросла после сообщения о отклонении предложения о военной интервенции для борьбы с картелями.

Мексиканский песо (MXN) начал неделю с убытками около 0,58% по отношению к доллару США (USD) накануне важной недели, когда Федеральная резервная система (ФРС) готовится провести заседание по монетарной политике 7 мая и объявить данные по инфляции в Мексике. На момент написания статьи курс USD/MXN составляет 19,67.

Участники рынка продолжали переваривать новости, связанные с торговлей в США, при этом Вашингтон сигнализировал о возможных сделках с Индией, Южной Кореей и Японией. Хотя президент США Дональд Трамп заявил, что Китай хочет сделки “очень сильно”, отсутствие подтверждения со стороны Пекина о начале обсуждений держит инвесторов в напряжении.

В экономическом календаре Мексики в понедельник не было значимых событий, трейдеры ожидают публикации индекса потребительских цен (CPI) за апрель 8 мая. В марте инфляция составила 3,8% в годовом исчислении, а базовый CPI – 3,64%. Хотя цены остаются в пределах диапазона 3% плюс-минус 1% Банко Мексики (Banxico), дальнейшее ускорение окажет давление на Banxico, который начал цикл смягчения.

В других новостях Reuters сообщило, что президент Мексики Клаудия Шейнбаум и президент США Дональд Трамп обсуждали возможность военной интервенции США в Мексику для борьбы с наркокартелями. Тем не менее, Шейнбаум отклонила предложение, заявив на мероприятии: “Мы можем работать вместе, но вы на своей территории, а мы на своей.”

На северной границе Институт управления поставками (ISM) сообщил, что активность в сфере услуг улучшилась в апреле. Один из подкомпонентов показал, что американские компании сообщили о росте индекса уплаченных цен.

Курс USD/MXN также остается чувствительным к изменениям настроений на рынке. Трейдеры следят за монетарной политикой ФРС, ожидая, что центральный банк США оставит ставки без изменений. Тем не менее, трейдеры обращают внимание на тон председателя ФРС Джерома Пауэлла на пресс-конференции после заседания.

Ежедневный дайджест рыночных движений: USD/MXN колеблется около 19,70 на фоне общей слабости песо

• С учетом предстоящего решения ФРС, процентная разница между двумя странами может повлиять на направление USD/MXN. Ястребиный подход ФРС и жесткая позиция Пауэлла могут ослабить валюту развивающихся рынков (EM), подняв курс выше, при этом ключевая 200-дневная простая скользящая средняя (SMA) находится на уровне 19,98.
• Индекс PMI в сфере услуг ISM вырос до 51,6 в апреле, увеличившись с 50,8 и превысив ожидания в 50,6, что сигнализирует о modest улучшении активности в секторе услуг.
• Примечательно, что подиндекс уплаченных цен подскочил до 65,1 — самого высокого уровня с февраля 2023 года — увеличившись с 60,9, что указывает на повторное ускорение инфляционного давления на вход.
• Данные по инфляции в Мексике, оказавшиеся ниже ожиданий, могут повлиять на решение Banxico о снижении ставок на заседании 15 мая. Banxico снизил ставки на 100 базисных пунктов (б.п.) на последних двух заседаниях, и большинство аналитиков, опрошенных Citi Mexico, прогнозируют еще одно снижение на 50 б.п. Это уменьшит разницу в процентных ставках между Мексикой и США, что в настоящее время благоприятствует первой.
• Несмотря на то, что последние данные по валовому внутреннему продукту (ВВП) Мексики удивили рынки, экономика избежала технической рецессии, тарифы, наложенные на мексиканские товары, сокращение бюджета и геополитическая неопределенность продолжат оказывать давление на финансы страны и влиять на песо.

Технический прогноз USD/MXN: Мексиканский песо остается бычьим, так как USD/MXN остается ниже 200-дневной SMA

Нисходящий тренд USD/MXN остается неизменным, но, похоже, пара нашла опору, достигнув дна в диапазоне 19,46–19,50, при этом продавцы не могут толкнуть цены ниже. Покупатели набирают силу, что отражается в индексе относительной силы (RSI); следовательно, тестирование 200-дневной SMA на уровне 19,98 становится вероятным. Прорыв этого уровня откроет отметку 20,00, за которой последует 100-дневная SMA на уровне 20,26.

С другой стороны, падение USD/MXN ниже 19,46 может усугубить падение к отметке 19,00, перед уровнем поддержки на 18,59, который был достигнут 28 июня.

Мексиканский песо FAQs

Какие ключевые факторы влияют на курс мексиканского песо?

Мексиканский песо (MXN) является наиболее торгуемой валютой среди латиноамериканских аналогов. Его стоимость в целом определяется состоянием мексиканской экономики, политикой центрального банка страны, объемом иностранных инвестиций в страну и даже объемом денежных переводов, отправляемых мексиканцами, которые живут за границей, особенно в Соединенных Штатах. Геополитические тенденции также могут повлиять на MXN: например, процесс переориентации или решение некоторых фирм перенести производственные мощности и цепочки поставок поближе к своим родным странам также рассматривается как катализатор для мексиканской валюты, поскольку страна считается ключевым производственным центром на американском континенте. Еще одним катализатором роста MXN являются цены на нефть, поскольку Мексика является ключевым экспортером этого товара.

Как решения банка Мексики влияют на курс мексиканского песо?

Основной целью центрального банка Мексики, также известного как Banxico, является поддержание инфляции на низком и стабильном уровне (на уровне или близко к целевому показателю в 3%, что является средней точкой в допустимом диапазоне от 2% до 4%). С этой целью банк устанавливает соответствующий уровень процентных ставок. Когда инфляция становится слишком высокой, Banxico пытается обуздать ее, повышая процентные ставки, что удорожает заемные средства для домашних хозяйств и предприятий, тем самым снижая спрос и экономику в целом. Более высокие процентные ставки в целом позитивны для мексиканского песо, поскольку они приводят к повышению доходности, что делает страну более привлекательной для инвесторов. Напротив, более низкие процентные ставки, как правило, ослабляют мексиканский песо.

Как экономические данные влияют на курс мексиканского песо?

Выход макроэкономических данных является ключевым фактором для оценки состояния экономики и может оказать влияние на динамику курса мексиканского песо (MXN). Сильная мексиканская экономика, основанная на высоких темпах роста, низком уровне безработицы и высоком уровне доверия, благоприятна для MXN. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить Банк Мексики (Banxico) повысить процентные ставки, особенно если эта сила экономики сопровождается высокой инфляцией. Однако если экономические данные будут слабыми, MXN, скорее всего, обесценится.

Как общий настрой в отношении риска влияет на мексиканский песо?

Как валюта развивающихся рынков, мексиканский песо (MXN) имеет тенденцию к росту в периоды повышения интереса к риску, когда инвесторы считают, что широкие рыночные риски низки, и поэтому стремятся к инвестициям, сопряженным с более высоким риском. И наоборот, MXN имеет тенденцию к ослаблению в периоды рыночной турбулентности или экономической неопределенности, поскольку инвесторы склонны продавать высокорискованные активы и бежать в более стабильные безопасные убежища.

Данный материал заимствован с портала брокера Amarkets

Попробовать трейдинг на Форекс

Вопросы и ответы

Опрос про форекс

При любом использовании материалов с данного сайта, ссылка на https://amarkets-forex.ru - ОБЯЗАТЕЛЬНА!

Надеемся данная статья была интересна и полезна для Вас. Не забывайте делиться в социальных сетях и поставить отметку «звездочками» ниже. Спасибо.