Японская иена разворачивает внутридневное снижение против доллара США на фоне различных ожиданий по Банк Японии и ФРС

• Японская иена восстанавливает положительный импульс после достижения более чем недельного минимума по отношению к доллару США.
• Ожидания, что Банк Японии (BoJ) повысит процентные ставки, продолжают действовать как попутный ветер для иены.
• Ожидания дальнейшего смягчения политики ФРС подрывают доллар США и оказывают давление на USD/JPY.

Японская иена (JPY) достигла недельного минимума около отметки 151,00 по отношению к своему американскому аналогу во время азиатской сессии в понедельник, хотя понижательный тренд остается ограниченным на фоне ястребиных ожиданий от Банка Японии (BoJ). На самом деле, инвесторы закладывают в цены возможность дальнейших повышений процентных ставок со стороны BoJ, что привело к росту доходности по 10-летним японским государственным облигациям (JGB) до самого высокого уровня с ноября 2009 года. Кроме того, появление продаж доллара США (USD) оказывает противодействие паре USD/JPY.

Тем временем, глава BoJ Кадзуо Уэда на прошлой неделе предупредил, что неопределенность в отношении тарифных планов президента США Дональда Трампа и их влияние на глобальный экономический прогноз требуют бдительности при установлении монетарной политики. Это, в свою очередь, сдерживает быков по иене от размещения новых ставок и оказывает некоторую поддержку паре USD/JPY. Трейдеры также, похоже, не спешат и предпочитают дождаться важных макроэкономических данных из США, запланированных на начало нового месяца, начиная с индекса PMI в производственном секторе ISM, который будет опубликован позже в североамериканской сессии в этот понедельник.

Японская иена получает поддержку от ястребиных ожиданий BoJ и умеренного ослабления доллара США

• Недавние данные из Японии показали устойчивый экономический рост и устойчивую инфляцию, что подтвердило ожидания, что Банк Японии повысит ставки и продолжит поддерживать японскую иену.
• Японские СМИ сообщили, что BoJ может столкнуться с давлением на повышение процентных ставок со стороны США, если Белый дом придет к выводу, что ослабление иены связано с монетарной политикой центрального банка.
• Индекс менеджеров по закупкам (PMI) в производственном секторе Японии от Jibun Bank был окончательно установлен на уровне 49,0 за февраль, что немного выше предварительного значения 48,9 и обозначает самое слабое сокращение за три месяца.
• Президент США Дональд Трамп подтвердил свои планы ввести тарифы на Канаду и Мексику, начиная с вторника, и объявил о планах удвоить универсальный тариф в 10% на импорт из Китая.
• Доллар США испытывает трудности с использованием сильного роста в пятницу, который привел к более чем недельному максимуму в ответ на важные данные по инфляции в США, что также оказывает давление на пару USD/JPY.
• Отчет, опубликованный Бюро экономического анализа США, показал, что индекс цен расходов на личное потребление (PCE) немного снизился до 2,5% в январе с 2,6% ранее.
• Кроме того, базовый индекс PCE, который исключает волатильные цены на продукты питания и энергоносители, увеличился на 2,6% в годовом исчислении в отчетном месяце, снизившись с 2,9% в декабре.
• Инвесторы закладывают в цены возможность того, что Федеральная резервная система возобновит снижение краткосрочных заимствований в июне и увидит еще одно снижение процентной ставки в сентябре.
• Трейдеры теперь ожидают публикации индекса PMI в производственном секторе ISM из США для получения импульса позже в этот понедельник, хотя внимание остается на данных по занятости в несельскохозяйственном секторе в пятницу.

USD/JPY сталкивается с отказом около уровня 151.00, который стал сопротивлением; выглядит уязвимой

С технической точки зрения, пара USD/JPY приостановила восстановление на прошлой неделе от своего самого низкого уровня с октября 2024 года вблизи горизонтального уровня поддержки 151,00, который теперь стал препятствием. Более того, осцилляторы на дневном графике, хотя и восстанавливаются с более низких уровней, все еще находятся в отрицательной зоне. Это, в свою очередь, указывает на то, что путь наименьшего сопротивления для спотовых цен остается вниз. Следовательно, последующее падение к психологической отметке 150,00 выглядит вполне вероятным. Некоторые последующие продажи ниже уровня 149,80-149,75 будут рассматриваться как новый триггер для медвежьих трейдеров и потянут пару обратно к отметке 149,00 на пути к области 148,60-148,55, или многомесячному минимуму.

Тем не менее, устойчивое укрепление выше отметки 151,00 может спровоцировать ралли на покрытии коротких позиций и поднять пару USD/JPY выше промежуточного сопротивления 151,70-151,75 к круглой отметке 152,00. Импульс может продолжиться к очень важной 200-дневной простой скользящей средней (SMA), которая в настоящее время находится в районе 152,40. Последняя должна стать ключевым разворотным уровнем, и если она будет пройдена решительно, это будет означать, что спотовые цены достигли дна и откроет путь для дальнейшего краткосрочного роста.

Японская иена FAQs

Какие ключевые факторы влияют на курс японской иены?

Японская иена (JPY) является одной из наиболее торгуемых валют в мире. Ее стоимость в целом определяется показателями японской экономики, но более конкретно – политикой Банка Японии, разницей в доходности японских и американских облигаций, отношением трейдеров к риску и другими факторами.

Как решения Банка Японии влияют на курс японской иены?

Одной из задач Банка Японии является валютный контроль, поэтому его действия имеют ключевое значение для иены. Иногда Банк Японии напрямую вмешивается в валютные рынки, как правило, для снижения стоимости иены, хотя часто он воздерживается от этого из-за политических опасений своих основных торговых партнеров. Сверхмягкая денежно-кредитная политика Банка Японии в период с 2013 по 2024 год привела к снижению курса иены по отношению к основным конкурентам из-за растущих расхождений в политике Банка Японии и других центральных банков. В последнее время постепенное сворачивание этой сверхмягкой политики оказало иене некоторую поддержку.

Как разница между доходностью облигаций Японии и США влияет на японскую иену?

Приверженность Банка Японии ультрамягкой денежно-кредитной политике привела к увеличению расхождений с другими центральными банками, особенно с Федеральной резервной системой США. Это способствовало расширению спреда доходности между 10-летними облигациями США и Японии, что благоприятствует росту курса доллара США по отношению к японской иене. Решение Банка Японии в 2024 году постепенно отказаться от сверхмягкой политики в сочетании со снижением процентных ставок в других крупных центральных банках приводит к сокращению этой разницы.

Как общий настрой в отношении риска влияет на японскую иену?

Японская иена часто рассматривается как безопасная гавань. Это означает, что в периоды рыночного стресса инвесторы с большей вероятностью будут вкладывать деньги в японскую валюту из-за ее предполагаемой надежности и стабильности. В неспокойные времена стоимость иены, скорее всего, будет расти по отношению к другим валютам, которые считаются более рискованными для инвестиций.

Данный материал заимствован с портала брокера Amarkets

Попробовать трейдинг на Форекс

Вопросы и ответы

Опрос про форекс

При любом использовании материалов с данного сайта, ссылка на https://amarkets-forex.ru - ОБЯЗАТЕЛЬНА!

Надеемся данная статья была интересна и полезна для Вас. Не забывайте делиться в социальных сетях и поставить отметку «звездочками» ниже. Спасибо.