Доллар США остановился, пока рынки переваривают данные PCE и прогноз по тарифам

• DXY торгуется во флэте около 104,30, так как данные PCE не принесли нового импульса.
• В феврале PCE вырос на 0,4%, сохраняя опасения по поводу инфляции на фоне предстоящего тарифного противостояния в апреле.
• Сопротивление находится на уровне 104,47, в то время как 103,95 обозначает краткосрочную поддержку.

Индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость доллара США (USD) по отношению к корзине валют, в настоящее время находится в состоянии флэта около 104,30 в пятницу после выхода предпочтительного показателя инфляции Федеральной резервной системы (ФРС) — индекса цен на личные потребительские расходы (PCE). Показатель показал незначительный рост, что помогло доллару удержать недавние уровни. Однако ралли, похоже, ограничено, так как приток капитала в безопасные активы поддерживает золото, а технические сигналы остаются медвежьими.

Ежедневный дайджест движущих сил рынка: Доллар США удерживает приросты после выхода данных PCE, тарифные волнения

• Базовый PCE в феврале вырос на 0,4%, что выше ожидаемых 0,3%, усиливая опасения по поводу инфляции в Соединенных Штатах.
• Общий PCE составил 0,3%, что соответствует ожиданиям и не принесло крупных сюрпризов для трейдеров.
• Несмотря на более сильные данные, индекс доллара США торговался в боковике, в то время как золото подскочило выше $3 080, достигнув новых рекордных максимумов.
• Недавние тарифные объявления президента США Дональда Трампа, включая 25% налог на автомобили, вступающий в силу 2 апреля, потрясли глобальные торговые настроения.
• Официальные лица Европейского Союза предупредили о “надежном и своевременном” ответе, если тарифы будут введены, как запланировано, на следующей неделе.
• Вице-президент Европейского центрального банка (ЕЦБ) Луис де Гиндос заявил, что тарифы окажут временное инфляционное воздействие, но нанесут длительный ущерб росту экономики еврозоны.
• Канцлер Германии Олаф Шольц раскритиковал стратегию США, заявив, что изоляционизм в конечном итоге навредит всем вовлеченным экономикам.
• DXY остается в узком диапазоне консолидации, так как рынки ожидают более четких направляющих катализаторов после выхода данных PCE.
• В четверг ВВП США был пересмотрен до 2,4% за IV квартал, что немного выше первоначальной оценки, но оказало минимальное влияние на доллар.
• Данные по заявкам на пособие по безработице показали улучшение, с продолжающимися заявками, упавшими до 1,856 миллиона, поддерживая нарратив о рынке труда.
• Срок действия взаимных тарифов 2 апреля приближается, вызывая опасения по поводу возможного торгового конфликта с ЕС.

Технический анализ

Индекс доллара США (DXY) продолжает торговаться в консолидации в районе 104,30 после незначительной реакции на данные PCE. Хотя индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) подает сигнал на покупку, индикаторы импульса остаются смешанными. Индикатор Awesome Oscillator остается стабильным, что указывает на подавленную силу тренда. Медвежий фон поддерживается 20-, 100- и 200-дневными простыми скользящими средними (SMA), а также 10- и 30-дневными экспоненциальными скользящими средними (EMA), все указывают вниз. Сопротивление расположено на уровнях 104,118, 104,145 и 104,472, в то время как непосредственная поддержка находится на уровне 103,951.

ФРС FAQs

Какие функции выполняет Федеральная резервная система и как это влияет на курс доллара США?

Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.

Как часто ФРС проводит заседания по денежно-кредитной политике?

Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике.
В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.

Что такое количественное смягчение (QE) и как оно влияет на доллар США?

В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE – это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе.
Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.

Что такое количественное ужесточение (QT) и как оно влияет на доллар США?

Количественное ужесточение (QT) – это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.

Данный материал заимствован с портала брокера Amarkets

Попробовать трейдинг на Форекс

Вопросы и ответы

Опрос про форекс

При любом использовании материалов с данного сайта, ссылка на https://amarkets-forex.ru - ОБЯЗАТЕЛЬНА!

Надеемся данная статья была интересна и полезна для Вас. Не забывайте делиться в социальных сетях и поставить отметку «звездочками» ниже. Спасибо.