Цена золота достигает нового рекордного максимума около $3 090, так как ожидания снижения ставок ФРС противостоят опасениям по поводу торговой войны

• Золото стремительно растет до нового исторического максимума на фоне роста спроса на безопасные активы перед сроком действия тарифов Трампа на автомобили.
• Несмотря на рост базового индекса PCE, Дейли из ФРС ожидает два снижения ставок в 2025 году; рынок сейчас закладывает 73,5 б.п. смягчения.
• DXY ослабевает, доходности США снижаются, а глобальные напряженности нарастают, поскольку Канада и ЕС готовят планы ответных мер.

Цена на золото резко выросла в пятницу, достигнув нового рекордного максимума в $3 086 на фоне неопределенности в отношении торговой политики США, а также роста предпочтительного показателя инфляции Федеральной резервной системы (ФРС). После этого трейдеры уверены, что ФРС дважды снизит ставки в 2025 году. XAU/USD торгуется на уровне 3079, увеличившись на 0,79%.

Настроение на рынке пессимистичное, так как трейдеры готовятся к 2 апреля, так называемому “Дню освобождения”, когда президент США Дональд Трамп подписал указ о введении 25% тарифов на все автомобили, импортируемые в США. Это вызвало реакции по всему миру, в первую очередь в Канаде и Европейском Союзе (ЕС), которые начали готовиться к ответным мерам против этой меры.

Тем временем доллар США остается под давлением и, по прогнозам, завершит неделю с потерями в 0,11%, согласно индексу доллара США (DXY), который поддерживает цены на драгоценные металлы. Доходности США также снижаются, так как инвесторы, ищущие безопасность, вкладываются в драгметаллы и японскую иену (JPY).

Экономический календарь США показал, что базовый индекс цен на личное потребление (PCE) в феврале в основном соответствовал прогнозам, в то время как опрос потребительских настроений Университета Мичигана в марте ухудшился.

Кроме того, Мэри Дейли из ФРС заявила, что она ожидает два снижения ставок в 2025 году, добавив, что она сосредоточена на инфляции из-за плоского прогресса.

Тем временем денежные рынки закладывают 73,5 базисных пункта смягчения ФРС в 2025 году, увеличившись на десять базисных пунктов по сравнению с предыдущим днем, согласно вероятностям процентных ставок Prime Market Terminal.

Источник: Prime Market Terminal

На следующей неделе в экономической повестке США будет объявление о тарифах Трампа 2 апреля, индекс PMI для производственной сферы ISM за март, данные о количестве открытых вакансий JOLTS и данные по занятости в несельскохозяйственном секторе.

Ежедневный дайджест движущих сил рынка: цены на золото готовы бросить вызов $3 100 в краткосрочной перспективе

• Доходность 10-летних казначейских облигаций США стремительно падает, снизившись на десять базисных пунктов до 4,259%. Реальные доходности США снижаются на семь с половиной б.п. до 1,887%, согласно доходностям 10-летних казначейских облигаций США, защищенных от инфляции (TIPS).
• Индекс цен на личное потребление (PCE) остался на уровне 2,5% в годовом исчислении в феврале, согласно Бюро экономического анализа США.
• Базовый индекс PCE, исключающий продукты питания и энергию, вырос на 2,8% в годовом исчислении, немного увеличившись по сравнению с пересмотренным вверх значением 2,7% в предыдущем месяце. Хотя в целом показатели остаются на прежнем уровне, они указывают на то, что инфляция остается выше целевого уровня ФРС в 2%.
• Индекс потребительских настроений Университета Мичигана снизился с предварительного значения 57,9 до 57,0, так как домохозяйства в США стали более пессимистичными.
• Однолетние ожидания инфляции выросли до 5%, в то время как пятилетние ожидания увеличились с 3,9% до 4,1%, отражая растущие опасения потребителей по поводу будущего ценового давления.

Технический анализ XAU/USD: цена на золото растет выше $3 050, внимание на $3 100

Ралли золота продолжается, и желтый металл готов достичь рекордного максимума в $3 086, открывая путь к вызову $3 100. Импульс указывает на то, что цены на драгметаллы, похоже, готовы продолжить свои достижения, преодолев этот уровень, с психологическими отметками $3 150 и $3 200, если они будут преодолены.

Из-за агрессивности восходящего тренда индекс относительной силы (RSI) стал перекупленным, превысив 70. Тем не менее, наиболее экстремальное значение составит 80 на момент написания. Напротив, если XAU/USD упадет ниже максимума марта в $3 057, это может усугубить откат к $3 000.

Золото FAQs

Почему люди инвестируют в золото?

Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Кто покупает больше всего золота?

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Как золото коррелирует с другими активами?

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.

От чего зависит цена золота?

Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.

Данный материал заимствован с портала брокера Amarkets

Попробовать трейдинг на Форекс

Вопросы и ответы

Опрос про форекс

При любом использовании материалов с данного сайта, ссылка на https://amarkets-forex.ru - ОБЯЗАТЕЛЬНА!

Надеемся данная статья была интересна и полезна для Вас. Не забывайте делиться в социальных сетях и поставить отметку «звездочками» ниже. Спасибо.