Цена на золото стремительно растет на фоне слабых данных из США, падающих доходностей и геополитической нестабильности

• Золото отскакивает от недельного минимума $3 120 на фоне падения доходности США и ослабления DXY, что увеличивает привлекательность безопасных активов.
• Индексы цен производителей (PPI) и розничные продажи в США за апрель не оправдали ожиданий, что заставило рынки полностью заложить два снижения ставок ФРС в 2025 году.
• Напряженность между Украиной и Россией вновь всплывает, так как Путин отказывается от мирных переговоров, добавляя геополитическую премию к золоту.

Цена на золото резко выросла в четверг после достижения недельного минимума в $3 120, зафиксировав солидный рост более чем на 1,40%, благодаря широкому ослаблению доллара США из-за удачного отчета по индексу цен производителей (PPI) в Соединенных Штатах (США). Это, наряду со снижением доходности государственных облигаций США, удерживает XAU/USD на уровне $3 228 на момент написания.

Желтый металл начал расти в ожидании данных по PPI в США, которые в апреле оказались неожиданно ниже прогнозов и данных за март. В то же время розничные продажи за тот же период замедлились, так как домохозяйства заранее приобрели автомобили, а данные по занятости, опубликованные Министерством труда США, показали, что количество американцев, подающих заявки на пособие по безработице, соответствует ожиданиям.

Эти данные вызвали реакцию на рынках фиксированного дохода, заставив рынки полностью заложить два снижения процентных ставок Федеральной резервной системы (ФРС) в 2025 году, первое из которых ожидается в сентябре.

Еще одной причиной роста золота может быть нежелание президента России Владимира Путина встретиться с президентом Украины Владимиром Зеленским в Турции для обсуждения разрешения их конфликта.

Учитывая фундаментальный фон, золото готово продолжить свой рост. Однако деэскалация торговой войны между США и Китаем стала препятствием для желтого металла, который понес убытки более чем на $120, так как цены XAU/USD опустились до $3 200.

На этой неделе в экономическом календаре США будут представлены данные по жилью, и трейдеры будут следить за предварительным опросом потребительских настроений Университета Мичигана за май.

Ежедневный дайджест рыночных движений: Слабые данные из США и обрушение доходности США поднимают золото

• Индекс цен производителей (PPI) в США в апреле неожиданно упал на -0,5% м/м, не дотянув до прогноза увеличения на 0,2%. Основной PPI снизился на -0,4%, что ниже прогнозов роста на 0,3%.
• Розничные продажи в США в апреле увеличились на 0,1% м/м после пересмотра мартовских данных до 1,7%. Экономисты ожидали, что цифры останутся без изменений по сравнению с предыдущим месяцем.
• Первичные заявки на пособие по безработице в США за неделю, завершившуюся 10 мая, составили 229 000, как и ожидалось, без изменений по сравнению с предыдущей неделей.
• Доходность казначейских облигаций США обрушилась, доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась на девять базисных пунктов до 4,49%. Тем временем, реальные доходности США также снизились на девять с половиной базисных пунктов до 2,077%.

Технический анализ XAU/USD: Двойная вершина под угрозой отмены

С технической точки зрения, отскок золота может быть недолговечным, если покупатели не смогут закрыть день выше $3 200. В этом случае им необходимо преодолеть пик 14 мая на уровне $3 257, чтобы оставаться оптимистами в отношении тестирования уровня $3 300 и сокращения недельных убытков. Тем не менее, моментум благоприятствует дальнейшему снижению, о чем свидетельствует индекс относительной силы (RSI). Трейдерам следует быть осторожными, так как текущий рост может быть коррекцией продолжающегося нисходящего тренда.

С другой стороны, если XAU/USD закроется ниже $3 200, ожидается дальнейшее снижение, при этом 50-дневная простая скользящая средняя (SMA) на уровне $3 155 будет служить следующим уровнем поддержки, за которым последует уровень $3 100.

Золото FAQs

Почему люди инвестируют в золото?

Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Кто покупает больше всего золота?

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Как золото коррелирует с другими активами?

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.

От чего зависит цена золота?

Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.

Данный материал заимствован с портала брокера Amarkets

Попробовать трейдинг на Форекс

Вопросы и ответы

Опрос про форекс

При любом использовании материалов с данного сайта, ссылка на https://amarkets-forex.ru - ОБЯЗАТЕЛЬНА!

Надеемся данная статья была интересна и полезна для Вас. Не забывайте делиться в социальных сетях и поставить отметку «звездочками» ниже. Спасибо.